Кейс: лизинг vs кредит на оборудование
«Возьмём оборудование в лизинг — там проще одобрение». «Кредит выгоднее, там ставка ниже». Кто прав? В этом кейсе разбираем реальную ситуацию: предпринимателю нужно купить оборудование за 3 млн. Сравниваем лизинг и кредит за 3 года, считаем полную переплату, учитываем страховки, комиссии и скрытые платежи.
01 Герой истории
👤 Предприниматель Дмитрий
Дмитрий — владелец небольшого производства. Ему нужно купить новый станок стоимостью 3 000 000 ₽.
У него нет свободных 3 млн, поэтому он рассматривает два варианта:
- Кредит в банке на 3 года
- Лизинг на 3 года
Банк предлагает ставку 18% годовых, лизинговая компания — удорожание 10% в год (это не ставка, а коэффициент увеличения стоимости).
02 Условия кредита
| Сумма кредита | 3 000 000 |
| Срок | 3 года (36 месяцев) |
| Ставка | 18% годовых |
| Платежи | аннуитетные (равные) |
| Страховка (обязательное условие банка) | 3% от суммы кредита ежегодно |
| Комиссия за выдачу | 1% от суммы |
Считаем ежемесячный платёж и переплату.
| Ежемесячный платёж | ≈ 108 500 |
| Всего выплат за 3 года | 108 500 × 36 = 3 906 000 |
| Переплата по процентам | 906 000 |
| Страховка (3 года × 90 000) | 270 000 |
| Комиссия за выдачу | 30 000 |
| ИТОГО переплата | 1 206 000 |
| Общая стоимость | 4 206 000 |
03 Условия лизинга
В лизинге часто используют понятие «удорожание» — это процент от стоимости оборудования, который начисляется каждый год.
| Стоимость оборудования | 3 000 000 |
| Удорожание в год | 10% |
| Срок | 3 года |
| Аванс | 20% (600 000) |
| Выкупной платёж в конце | 1 000 ₽ (символический) |
| Страхование оборудования (обязательно) | 2% в год от стоимости |
Считаем:
| Стоимость оборудования | 3 000 000 |
| Удорожание за 3 года (10% × 3 = 30%) | +900 000 |
| Итого к оплате | 3 900 000 |
| Аванс (20%) | -600 000 |
| Сумма лизинговых платежей | 3 300 000 |
| Ежемесячный платёж (36 месяцев) | ≈ 91 667 |
| Страховка (3 года × 60 000) | 180 000 |
| ИТОГО переплата | 1 080 000 |
| Общая стоимость | 4 080 000 |
04 Сравнение: кредит vs лизинг
| Параметр | Кредит | Лизинг |
|---|---|---|
| Ежемесячный платёж | 108 500 | 91 667 |
| Переплата за 3 года | 1 206 000 | 1 080 000 |
| Общая стоимость | 4 206 000 | 4 080 000 |
| Нужен ли аванс | нет | да (600 000) |
| Страховка | обязательная, дорогая | обязательная, дешевле |
| Оборудование на балансе | сразу у вас | у лизинговой компании до выкупа |
| Налог на имущество | платите вы | не платите (на балансе ЛК) |
Лизинг выгоднее по переплате на 126 000 ₽ за 3 года, но требует аванса 600 000 и оборудование не ваше до конца срока.
05 Скрытые риски и подводные камни
⚠️ Риски кредита
- Страховка может расти каждый год
- Досрочное погашение часто с комиссией
- При просрочке — штрафы и испорченная кредитная история
- Оборудование в залоге у банка
⚠️ Риски лизинга
- Оборудование не ваше до последнего платежа
- При просрочке могут изъять без суда
- Досрочное погашение часто невыгодно
- Скрытые комиссии в договоре
- Выкупной платёж может быть не 1000, а процентом от стоимости
06 Что выбрал Дмитрий и почему
🤔 Решение Дмитрия
Дмитрий выбрал лизинг, потому что:
- Ежемесячный платёж ниже (91 тыс. против 108 тыс.)
- Переплата меньше (1.08 млн против 1.2 млн)
- Не нужно платить налог на имущество
- Аванс 600 тыс. у него был
Но он внимательно прочитал договор и обнаружил важные детали:
- Выкупной платёж оказался не 1000, а 50 000
- Страховку нужно платить не 2%, а по тарифам компании (оказалось 2.5%)
- В договоре была комиссия за сопровождение — 5 000 в месяц
07 Реальные цифры с учётом скрытых платежей
Когда Дмитрий пересчитал с учётом реальных условий:
| Ежемесячный платёж (было) | 91 667 |
| + комиссия за сопровождение | +5 000 |
| Реальный ежемесячный платёж | 96 667 |
| Страховка (2.5% вместо 2%) | 75 000 в год × 3 = 225 000 (вместо 180 000) |
| Выкупной платёж | 50 000 (вместо 1 000) |
| Новая переплата | 1 295 000 |
| Общая стоимость | 4 295 000 |
Лизинг оказался дороже кредита на 89 000 из-за скрытых платежей.
08 Итоговое сравнение
| Параметр | Кредит | Лизинг (реальный) |
|---|---|---|
| Переплата за 3 года | 1 206 000 | 1 295 000 |
| Ежемесячный платёж | 108 500 | 96 667 |
| Общая стоимость | 4 206 000 | 4 295 000 |
| Аванс | нет | 600 000 |
Кредит оказался выгоднее на 89 000 при том, что не требует аванса.
09 Как не попасть в кабалу: чек-лист перед подписанием
- Считайте полную стоимость, а не ставку. Лизинг любят маскировать удорожанием, кредит — низкой ставкой, но с кучей комиссий.
- Учитывайте страховки. Они могут съесть всю выгоду.
- Проверяйте досрочное погашение. Часто в лизинге оно невыгодно или запрещено.
- Ищите скрытые комиссии. Сопровождение, оценка залога, нотариус, открытие счёта.
- Сравнивайте не только переплату, но и денежный поток. Лизинг может быть выгоднее, если важны низкие платежи.
- Читайте договор целиком. Особенно мелкий шрифт.
10 Когда лизинг реально выгоднее
- Экономия на налоге на прибыль — лизинговые платежи списываются в расходы
- Нет налога на имущество — оборудование на балансе ЛК
- Можно получить ускоренную амортизацию (коэффициент до 3)
- Проще одобрение — лизингодатели лояльнее банков
Для Дмитрия с его ставкой налога на прибыль 20% лизинг давал налоговую экономию около 200 000 за 3 года. С учётом этого лизинг снова становился выгоднее.
11 Окончательный вердикт
⚖️ Что выбрал Дмитрий
Дмитрий пересчитал с учётом налоговой экономии:
| Кредит: переплата | 1 206 000 |
| Лизинг: переплата | 1 295 000 |
| Налоговая экономия лизинга | -200 000 |
| Лизинг с учётом налогов | 1 095 000 |
Лизинг оказался выгоднее на 111 000 с учётом налогов.
Дмитрий взял лизинг, но выторговал у лизинговой компании снижение комиссии за сопровождение до 2 000 в месяц, что дало ещё +100 000 экономии.
📋 Чек-лист: лизинг или кредит
- ✅ Посчитали полную стоимость с учётом страховок и комиссий?
- ✅ Учли налоговую экономию?
- ✅ Проверили досрочное погашение?
- ✅ Прочитали договор целиком?
- ✅ Сравнили не только переплату, но и денежный поток?
🧠 Главное из кейса
Лизинг может казаться выгоднее, но скрытые комиссии всё меняют.
Кредит — проще, прозрачнее, но часто дороже из-за страховок.
Лизинг — сложнее, но даёт налоговые льготы и экономию на имуществе.
Всегда считайте полную стоимость, а не ставку.
Лучший вариант — тот, где меньше переплата с учётом всех факторов.
Не ведитесь на низкую ставку — смотрите на итоговые цифры.
